Сбербанк: рост просрочки и ухудшение корпоративного портфеля давят на экономику

Проблемы экономики отражаются в балансе крупнейшего банка. Дефолтные активы Сбербанка с начала года выросли почти на 20% и к концу сентября достигли 2,7 трлн руб., согласно отчетности госбанка.

Наибольшую неопределенность вызывает качество корпоративного портфеля: 27,8% портфеля приходится на жилищное кредитование; дефолтные кредиты строителям по проектному финансированию за девять месяцев выросли почти в полтора раза — с 258 до 375 млрд руб. Другим компаниям приходится более чем на четверть — с 821 млрд до 1,06 трлн руб. 13,4% портфеля — нефтегазовые компании, 11,9% — металлургические и горнодобывающие. Затяжной цикл ставок продолжится, и давление на клиентов усиливается.

Формально в третьем квартале ситуация немного улучшилась: банк снизил резервы, но это в основном на бумаге. Глава банка ранее говорил, что банки «получают все проблемы» экономики, и «Сбер» заранее создавал резервы по ряду отраслей. В III квартале часть резервов распустили, поэтому показатель занижен, но сейчас переносит их на конкретные кейсы.

Поэтому четвертый квартал, по словам руководства, точно будет более негативным по отношению к юридическим лицам, чем за три первых квартала: ухудшение финансового состояния клиентов, снижение выручки и продаж, экспортные ограничения и слабый инвестиционный спрос.

Реальная глубина проблем, вероятно, выше. Банки маскируют ухудшение активов реструктуризациями и не учитывают реструктурированные просрочки. По данным аналитических центров, доля проблемных кредитов в корпоративном кредитовании достигает 12,9%, а просрочка — около 3,7% портфеля. За август портфель проблемных кредитов вырос на 0,6 трлн руб., главным образом за счет угольной и электроэнергетической отраслей. Сбер оценивает свою долю рынка корпоративного кредитования около 32,7%.

Еще свыше 1,2 трлн руб. дефолтных кредитов пришлось на население. Дефолтные ипотеки выросли с 203 до 251 млрд руб., по кредитным картам — с 305 до 344 млрд, по автокредитам — с 34 до 43 млрд; по потребительским кредитам дефолтные активы снизились с 620 до 608 млрд руб.

Проблемы в банковском секторе, по мнению аналитиков, закончатся после возобновления экономической активности, которая позволит «разморозить» реструктурированный проблемный долг. ОЭСР подтвердила прогноз роста ВВП России в 2026 г. на 0,5% и снизила на 2027 до 0,6%, МВФ ожидает роста на 0,9% в этом и следующем годах.