Кратко
Задолженность населения по ипотеке достигла исторического максимума — 24,1 трлн рублей, увеличившись за год на 10,5%. Одновременно регулятор анонсировал радикальное ужесточение правил кредитования строительной отрасли с октября 2027 года.
Ключевые факты
- Ипотечные выдачи в марте — 330 млрд рублей; основной рост пришёлся на рыночную ипотеку: +18,1% к февралю и почти в 4 раза к марту прошлого года.
- Проблемные ипотечные кредиты — 0,4 трлн (1,9% портфеля), но просроченная задолженность по ипотеке выросла более чем в 1,7 раза за год.
- Проблемные потребительские кредиты выросли с 10,5% до 13% портфеля, достигнув 1,7 трлн рублей.
- ЦБ снизил ключевую ставку до 14,5% (24 апреля), но дал жёсткий посыл о необходимости сдерживать кредитный рост при высоких расходах бюджета.
- С 1 октября 2027 года планируется ужесточение кредитования застройщиков: специальные резервы, бальная рейтинговая система и более строгая оценка рисков на всех этапах проектов.
Что происходит с ипотекой и кто в зоне риска
Рынок показывает значительный прирост выдач по рыночной ипотеке, тогда как программы с господдержкой в ближайшей перспективе вряд ли вернутся к прежним объёмам. Хотя доля проблемных ипотек пока невелика по сравнению с другими кредитами, динамика просрочек вызывает обеспокоенность.
Банк России связывает ухудшение качества ипотечного портфеля с «вызреванием» кредитов по массовой льготной ипотеке, выданной в 2023–2024 годах: риски проявляются по мере истечения льготных периодов и изменения доходов заёмщиков.
Как изменятся правила финансирования строительства
Регулятор планирует обязать банки формировать специальные резервы по кредитам на строительство жилья, размер которых будет зависеть от риск‑профиля проектов. Рассматриваются также рейтинги застройщиков и более строгая проверка экономической прозрачности на этапах покупки земли и подготовки инфраструктуры.
По словам руководства ЦБ, при высокой активности бюджетных расходов рост кредитования должен быть сдержан: если государственные траты останутся на повышенном уровне, ключевая ставка будет сохраняться на более высоких значениях.
