Банк России на IV квартал 2026 года ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) для ряда необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования, а также для нецелевых потребкредитов под залог недвижимости и автотранспорта. При этом значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Причины решения
Регулятор объяснил меры тем, что во втором квартале объем необеспеченных потребительских кредитов увеличился на 2,8% преимущественно за счёт выдач наличными, что связано с реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок.
По оценке ЦБ, доля проблемной задолженности в этом сегменте в первом полугодии оставалась на уровне 13,1–13,2%. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по наличным кредитам (выданным в апреле 2026 года) и 2,4% по кредитным картам — оба показателя на 0,9 п.п. ниже, чем у выдач апреля 2025 года.
Какие меры приняты
Чтобы ограничить накопление рисков, ЦБ ужесточил МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребкредитов — тех, где долговая нагрузка заемщика высокая и срок кредитования длительный.
Для снижения регулятивного арбитража также повышены значения МПЛ по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости и автомототранспортных средств.
Ипотека и автокредиты
Параметры по ипотеке оставлены без изменений: качество обслуживания ипотечных займов остаётся высоким, доля просрочек более 30 дней на девятый месяц после выдачи по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (на 0,5 п.п. ниже, чем по выдачам октября 2024 года).
В сегменте автокредитов доля проблемной задолженности на 1 июля составляла 4,5% портфеля, а накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. Для ограничения роста закредитованности повышены лимиты по автокредитам для заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и отдельно — свыше 80%.
Надбавки и валютные кредиты
Надбавка к коэффициентам риска на рост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, установленная в марте на уровне 100%, пересмотрена не была. Банк России отметил, что при росте рисков может принять решение о дальнейшем повышении надбавки.
Надбавки по валютным кредитам также не менялись: в II квартале валютизация портфеля снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. ЦБ посчитал ненужным сейчас стимулировать девалютизацию кредитного портфеля, поскольку зарубежные кредиты в основном берут экспортно ориентированные компании с достаточной валютной выручкой.
Национальная антициклическая надбавка сохранена: несмотря на ускорение роста кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева регулятор не фиксирует и оценивает банковский сектор как обладающий достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
