За первые две недели июля объём наличных в обращении увеличился на существенную сумму, а темпы вывода средств из банков выросли по сравнению с предыдущими месяцами.
Данные и динамика
С 1 по 16 июля объём наличных в обращении вырос примерно на 513 млрд рублей. В среднем банки теряют наличность на уровне порядка 250 млрд рублей в неделю, около 32 млрд в день и свыше 1 млрд рублей в час. Для сравнения: в июне отток наличных за весь месяц составлял порядка 479 млрд рублей, то есть темпы в июле заметно выше. С начала февраля накопленный рост наличности в обращении оценивается в несколько триллионов рублей, а апрельский месячный максимум в этом году составлял около 607,3 млрд рублей — июль имеет все шансы превысить этот показатель.
Влияние на банковский сектор
Отток в наличность сопровождается ухудшением качества кредитного портфеля. Доля проблемных кредитов на банковских балансах превысила 11% в апреле, а среди малых компаний значительная доля столкнулась с просрочками выплат. В итоге банки одновременно теряют депозиты и получают меньший возврат по выданным кредитам, что усиливает давление на ликвидность и капитал.
В ответ на рост спроса на рубли и давление на ликвидность банки активнее привлекают средства у центрального банка через операции репо: с начала июля в систему было введено около 1 трлн рублей такими операциями. Общий объём задолженности кредитных организаций перед Центробанком в середине июля исчисляется несколькими триллионами рублей (порядка 5–6,5 трлн).
Риски и возможные сценарии
Пока преждевременно утверждать о полномасштабном банковском кризисе, но нарастающая нестабильность ликвидности означает риск domino‑эффекта: задержка выплат у одного крупного банка может вызвать панику и массовое изъятие вкладов, что приведёт к серьёзным системным последствиям.
Набирающий силу отток наличности, ухудшение качества кредитов и рост заимствований у регулятора требуют повышенного внимания со стороны регулятора и самих банков, чтобы снизить вероятность системных потрясений.
